Das Kelly-Kriterium: wie sich die optimale Diversifikation bestimmen lässt » Simple Value Investing

Für unser Beispiel stellt die folgende Abbildung das Endergebnis nach 1000 Wetten bei jeweils verschiedenen Vielfachen des Kelly-Einsatzes dar. Es wird dabei davon ausgegangen, dass die Anzahl der gewonnenen Wetten der Gewinnwahrscheinlichkeit entspricht. Zusätzlich zum optimalen Einsatz nach Kelly, wird auch der maximale Einsatz definiert.

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Das heißt je öfter wir das Experiment durchführen, desto weiter nähern wir uns dem Erwartungswert an. Wenn wir also für jedes Mal “Kopf” 2 EUR erhalten und für jedes Mal “Zahl” 1 EUR bezahlen müssen, dann werden wir nach sehr vielen Versuchen hintereinander ca. An dieser Stelle kommt nun die Erfolgswahrscheinlichkeiten ins Spiel, was sich ganz einfach anhand eines simples Beispiels erläutern lässt. Der Kelly Formel Rechner ist ein Tool zum Finden der optimalen Investitionsgröße für maximale Renditen bei wiederholten Investitionen, wenn die Chancen und Renditen der Investitionen bekannt sind.

Kelly-Formel im Moneymanagement

Berechnen Sie den Kelly-Anteil basierend auf der erwarteten rendite und Volatilität. Es ist auch wichtig zu überlegen, ob das Kelly-Kriterium die richtige Wettmethode für Ihr Wettprofil ist. Wenn Sie diszipliniert sind und entschlossen, einen Vorteil zu entwickeln und die Zeit zu investieren, um Ihr Kapital aufzubauen, ist die Kelly-Methode wahrscheinlich die richtige. Wenn Sie jedoch nur zum Spaß wetten oder der Wettprozess nicht perfekt kalkuliert ist, ist es ratsam, bei relativ bescheidenen Einsätzen aus Ihrem Kapital zu bleiben (wenn Sie eines haben).

• Das heißt je öfter wir das Experiment durchführen, desto weiter nähern wir uns dem Erwartungswert an.
• Die Kelly-Kriteriumsformel basiert auf dem Konzept des Erwartungswerts, der sowohl die Gewinnwahrscheinlichkeit als auch die potenzielle Kapitalrendite berücksichtigt.
• Derzeit gibt es 45 weitere verwandte Rechner, darunter Sportrechner, Quotenrechner, Absicherungsrechner, Sportwetten-Rechner und Lottozahlen-Generator.
• Es ist auch wichtig zu überlegen, ob das Kelly-Kriterium die richtige Wettmethode für Ihr Wettprofil ist.
• Erhalten Sie beispielsweise als Ergebnis der Kelly Berechnung den Wert 0,10, so bedeutet das, dass Sie 10% Ihres gesamten Kapitals welches Sie für value bets verwenden auf diese Wette setzen sollten.

Dieser Abschnitt befasst sich mit den Feinheiten dieses Prozesses und bietet Einblicke aus verschiedenen Perspektiven. Die wesentlichen Elemente des Kelly-Kriteriums sind, dass Ihr Kapital niemals erschöpft sein sollte, wenn Sie verlieren, und dass Ihre Mittel exponentiell wachsen werden, wenn Sie gewinnen. Wenn Sie eine Verlustserie erleiden, wird der empfohlene Einsatzbetrag sinken, um im Einklang mit Ihrem verbleibenden Kapital zu bleiben.

Dieser Rechner hilft dabei, den Prozentsatz Ihres Bankrolls zu bestimmen, den Sie setzen sollten, um das langfristige Wachstum zu maximieren und gleichzeitig das Risiko zu managen. Nehmen wir einmal an wir haben 100 EUR zur Verfügung und könnten nun an einem Münzwurfspiel teilnehmen. Bei diesem Spiel gewinnen wir je EUR Einsatz 2 EUR, wenn die Münze “Kopf” zeigt und verlieren 1 EUR, wenn die Münze “Zahl” anzeigt. Wir können nun 100 Mal hintereinander einen beliebigen Teil unserer 100 EUR (oder dessen was vor dem jeweils anstehenden Wurf davon noch übrig bzw. daraus geworden ist) setzen. Mathematisch lässt sich von jedem Betrag ein Prozentanteil errechnen, also auch dann, wenn das Grundkapital irgendwann einmal nur mehr 1 Euro betragen sollte.

Die Kelly-Kriteriumsformel ist eine weit verbreitete Methode in der Investitionsprognose, um die optimale Größe von Investitionswetten zu bestimmen. Dabei werden die Erfolgswahrscheinlichkeit und die potenzielle Auszahlung berücksichtigt, um investoren bei fundierten entscheidungen zu unterstützen. In diesem Abschnitt werden wir uns mit den Feinheiten der Kelly-Kriteriumsformel befassen und ihre Anwendung in Anlagestrategien untersuchen. Die potenzielle Auszahlung bezieht sich auf die erwartete Kapitalrendite, wenn der Handel erfolgreich ist.

Im Gegensatz zu einer gleichverteilten Einsatzstrategie (Sie tippen den selben Betrag auf pasino ch jedes Spiel) zielt die Kelly Verteilung auf Gewinnmaximierung ab. Sofern die dahinter liegenden value Berechnungen von Ihnen richtig sind, steigt durch diese Verteilung die Rendite. Vereinfacht ausgedrückt könnte man sagen, dass man dabei je mehr Geld einsetzt, desto mehr Zinsen man erwartet.

Wenn Ihre Wetten zu Gewinnen und einer Erhöhung Ihres Kapitals führen, wird der Betrag Ihrer zukünftigen Wetten ebenfalls steigen. Als Ergebnis erhalten Sie dann den Wert, den Sie von Ihrem gesamten Guthaben auf diese Wette einsetzen sollen. Erhalten Sie beispielsweise als Ergebnis der Kelly Berechnung den Wert 0,10, so bedeutet das, dass Sie 10% Ihres gesamten Kapitals welches Sie für value bets verwenden auf diese Wette setzen sollten. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das Kelly-Kriterium kein Zauberstab, sondern ein Kompass ist – ein verlässlicher Leitfaden im turbulenten Meer der Investitionen.